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余額寶引發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融傳奇效應(yīng)這回會(huì)否因?yàn)殡娦胚\(yùn)營(yíng)商的加入而打造出又一個(gè)神話(huà)？
通過(guò)與基金公司的合作，三大電信運(yùn)營(yíng)商正將其觸角延伸到互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)場(chǎng)——作為“基礎(chǔ)賬戶(hù)”的貨幣基金成為三大通信巨頭與基金公司合作的首選。
據(jù)了解，運(yùn)營(yíng)商的類(lèi)“寶寶”產(chǎn)品，本質(zhì)上是激活了手機(jī)用戶(hù)預(yù)存話(huà)費(fèi)的沉淀資金，讓其時(shí)時(shí)擁有貨幣基金的投資收益。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，此番與基金的合作，對(duì)運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)意義更為重大——與基金在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)合作戰(zhàn)略無(wú)疑是運(yùn)營(yíng)商的重中之重，與基金的合作為電信運(yùn)營(yíng)商突破了互聯(lián)網(wǎng)金融的大門(mén)。有了金融機(jī)構(gòu)的中高端客戶(hù)，有了運(yùn)營(yíng)場(chǎng)景，其推廣的手機(jī)支付應(yīng)用以及未來(lái)開(kāi)發(fā)更多衍生性服務(wù)來(lái)黏住客戶(hù)都有了更為切實(shí)的抓手，但就目前市場(chǎng)規(guī)模而言，這種“話(huà)費(fèi)寶”還不能給基金公司帶來(lái)明顯的收益。
預(yù)存話(huà)費(fèi)也有基金收益
5月28日，一款貨幣基金產(chǎn)品——“話(huà)費(fèi)寶”正式上線(xiàn)。作為安信基金專(zhuān)門(mén)為中國(guó)聯(lián)通量身定制的貨幣基金，這款產(chǎn)品在業(yè)內(nèi)第一次實(shí)現(xiàn)了合約機(jī)客戶(hù)套餐資金的基金投資。
其運(yùn)作模式為，客戶(hù)將合約計(jì)劃涉及的全部話(huà)費(fèi)投資于安信現(xiàn)金管理貨幣基金，安信基金將對(duì)應(yīng)的基金份額予以?xún)鼋Y(jié)，并由這部分被凍結(jié)的基金份額幫助客戶(hù)自動(dòng)支付每月的套餐費(fèi)用。
以市場(chǎng)價(jià)4800元的蘋(píng)果5S為例，購(gòu)買(mǎi)“話(huà)費(fèi)寶”的用戶(hù)凍結(jié)7799元的貨幣基金份額可免費(fèi)獲得一臺(tái)蘋(píng)果5S，并可享受24個(gè)月每月返還386元話(huà)費(fèi)；資金解凍期后，即便按4%的年化收益率計(jì)算，用戶(hù)還可獲得400元的收益，相當(dāng)于是免費(fèi)送手機(jī)。
“雖然聯(lián)通網(wǎng)下?tīng)I(yíng)業(yè)廳目前僅限于深圳，但全國(guó)的客戶(hù)通過(guò)安信基金、安信證券官網(wǎng)都可以在網(wǎng)上辦理。”安信基金相關(guān)人士告訴《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者。聯(lián)通稱(chēng)，如果話(huà)費(fèi)寶在深圳試點(diǎn)成功，下一步將在全國(guó)推出。
“話(huà)費(fèi)寶”并非安信與聯(lián)通的首創(chuàng)。今年3月，銀華基金與中國(guó)電信已經(jīng)推出了類(lèi)似業(yè)務(wù)。二者的不同之處在于，銀華基金的貨幣基金凍結(jié)，合約期后一次性返還收益，客戶(hù)還需每個(gè)月另外支付套餐費(fèi)用。而“話(huà)費(fèi)寶”只要電話(huà)不打超，就無(wú)需交納月費(fèi)，且其資金還每月享有貨幣基金的投資收益。這相當(dāng)于是對(duì)運(yùn)營(yíng)商傳統(tǒng)的“預(yù)存話(huà)費(fèi)0元購(gòu)機(jī)”的基金升級(jí)版。
華夏基金與中國(guó)電信的“零元購(gòu)機(jī)”活動(dòng)，對(duì)接的基金產(chǎn)品是“華夏活期通”，目前僅限于安徽和浙江兩省。
據(jù)了解，余額寶也與浙江聯(lián)通合作，聯(lián)合推出了余額寶用戶(hù)專(zhuān)屬權(quán)益——免費(fèi)購(gòu)機(jī)服務(wù)。而華夏、嘉實(shí)、匯添富等多家基金都在與三大運(yùn)營(yíng)商討論合作事宜。
據(jù)了解，目前基金公司與運(yùn)營(yíng)商的合作模式大致有兩種，一是基金公司與三大運(yùn)營(yíng)商集團(tuán)公司合作，二是直接與運(yùn)營(yíng)商的各個(gè)省公司合作。
前述開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)的基金公司多是自下而上地從各省市分公司合作，北京某基金公司市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人告訴記者，在其權(quán)限內(nèi)，分公司機(jī)制靈活，談的時(shí)候自主性強(qiáng)。如果與總公司合作，談判時(shí)間較長(zhǎng)，好處是業(yè)務(wù)范圍能拓展得更廣泛，無(wú)需一家一家分公司去談。
基金、運(yùn)營(yíng)商各有所圖
此番三大運(yùn)營(yíng)商與基金公司的合作展現(xiàn)出的是具有互聯(lián)網(wǎng)精神的合作共贏(yíng)。
對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō)，開(kāi)辟新的運(yùn)營(yíng)商渠道是幫助拓展銷(xiāo)售多渠道的通路之一，以擺脫對(duì)銀行渠道的過(guò)度依賴(lài)。更為重要的是，與運(yùn)營(yíng)商合作開(kāi)發(fā)的都可謂基金自己的直銷(xiāo)客戶(hù)。
“在電子商務(wù)時(shí)代，抓牢直銷(xiāo)客戶(hù)才是重中之重。”某業(yè)內(nèi)人士分析。
以安信基金與聯(lián)通的合作為例，客戶(hù)無(wú)論在聯(lián)通的網(wǎng)上網(wǎng)下?tīng)I(yíng)業(yè)廳辦理手機(jī)、套餐業(yè)務(wù)，最終將跳轉(zhuǎn)至安信基金的官網(wǎng)完成基金份額凍結(jié)。“這就為安信的持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)提供了完整的客戶(hù)資料。”
同時(shí)，借助電信的大數(shù)據(jù)分析，基金公司可以開(kāi)發(fā)出更有針對(duì)性的手機(jī)用戶(hù)定制產(chǎn)品。
“至少在合作中，我們與運(yùn)營(yíng)商是合作伙伴，互相認(rèn)同�！北本┠郴鸸臼袌�(chǎng)部負(fù)責(zé)人告訴記者。此前，基金銷(xiāo)售渠道被銀行傳統(tǒng)渠道扼住脖子，合作并不平等。
通過(guò)銀行銷(xiāo)售基金，基金往往拿不到完整的客戶(hù)資料；雖然與電商淘寶合作的好處多，但除了親兒子天弘基金，電商大佬對(duì)大數(shù)據(jù)仍然嚴(yán)格把控。
而相比支付寶、微信過(guò)億的客戶(hù)，中國(guó)突破十億手機(jī)用戶(hù)的巨大潛能絕對(duì)不容小覷。且三大運(yùn)營(yíng)商的應(yīng)用場(chǎng)景、客戶(hù)特點(diǎn)與傳統(tǒng)的電商有差異性，因此，對(duì)于基金公司更具互補(bǔ)意義。
而從電信運(yùn)營(yíng)商的角度看，與基金的合作也是競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)所迫。
盡管電信運(yùn)營(yíng)商是基礎(chǔ)提供者，但隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的爆發(fā)和普及，運(yùn)營(yíng)商正在逐漸被邊緣化。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的主導(dǎo)者也是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，運(yùn)營(yíng)商淪為“為他人做嫁衣裳”的角色，這從此前中移動(dòng)與微信之間就收費(fèi)問(wèn)題產(chǎn)生的分歧已經(jīng)可見(jiàn)一斑。
對(duì)于運(yùn)營(yíng)商來(lái)講，更為棘手的情況是虛擬運(yùn)營(yíng)商的開(kāi)放，顛覆了多年積累下來(lái)的價(jià)格體系。目前阿里和京東都已經(jīng)開(kāi)始放虛擬號(hào)段。這就意味著，或許在未來(lái)的某一個(gè)時(shí)間點(diǎn)，運(yùn)營(yíng)商不能再輕松坐收語(yǔ)音的通話(huà)費(fèi)用了。
運(yùn)營(yíng)商須直面的問(wèn)題是，能否越過(guò)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，直接為用戶(hù)提供增值服務(wù)，同時(shí)也為其下一步推廣自身的手機(jī)支付應(yīng)用，提高用戶(hù)的依賴(lài)性，留住存量客戶(hù)打下伏筆。
眼下，直接對(duì)接貨幣基金，通過(guò)預(yù)存話(huà)費(fèi)等具有資金沉淀的產(chǎn)品直接為客戶(hù)創(chuàng)造衍生收益，實(shí)現(xiàn)資金價(jià)值的最大化，或許是運(yùn)營(yíng)商打開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)金融的突破點(diǎn)。
早在2013年年初，中國(guó)聯(lián)通“翼支付”就著手從支付向金融轉(zhuǎn)型。目前“翼支付”業(yè)務(wù)部門(mén)主架構(gòu)有四大板塊：一是產(chǎn)品部，以傳統(tǒng)支付類(lèi)業(yè)務(wù)為主；二是去年10月份剛剛成立的金融理財(cái)部，業(yè)務(wù)從理財(cái)類(lèi)產(chǎn)品切入，包括銀行、基金、保險(xiǎn)，甚至是P2P在內(nèi)的第三方，都有合作展開(kāi)；三是代轉(zhuǎn)售事業(yè)部，主要職責(zé)是代轉(zhuǎn)售互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，包括基金、保險(xiǎn)等；四是充值卡事業(yè)部，主要是在預(yù)付卡領(lǐng)域做一些業(yè)務(wù)的拓展和服務(wù)。
據(jù)深圳聯(lián)通介紹，其定位之一就是為電信產(chǎn)業(yè)鏈上下游提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)。
數(shù)據(jù)顯示，“翼支付”現(xiàn)有用戶(hù)8000萬(wàn)，合作商家有5萬(wàn)家左右，累計(jì)交易額大約3000億元。預(yù)計(jì)，今年“翼支付”會(huì)打造十幾個(gè)億的收入。業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)度上，目前還是以支付業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)為主，但按照公司規(guī)劃，支付業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)后續(xù)發(fā)展會(huì)逐步持平， 甚至金融業(yè)務(wù)會(huì)超過(guò)支付業(yè)務(wù)。
中國(guó)電信董事長(zhǎng)王曉初曾公開(kāi)表示，中國(guó)電信計(jì)劃用五年時(shí)間再造一個(gè)“新中國(guó)電信”，其中新業(yè)務(wù)占比超過(guò)50%。
中國(guó)移動(dòng)近期也將推出支付工具“和包”，業(yè)內(nèi)人士推測(cè)其最終也會(huì)將話(huà)費(fèi)余額理財(cái)產(chǎn)品植入進(jìn)去。
在占據(jù)支付平臺(tái)之后，通信賬戶(hù)已經(jīng)不足以滿(mǎn)足電信運(yùn)營(yíng)商在互聯(lián)網(wǎng)金融的布局規(guī)模�；鸷献饕仓皇瞧洳季趾献鞣街�。
“這種交易結(jié)構(gòu)和‘話(huà)費(fèi)寶’產(chǎn)品將為雙方的網(wǎng)上渠道帶來(lái)更多的瀏覽量與業(yè)務(wù)量，話(huà)費(fèi)寶也將成為雙方的電子商務(wù)版圖內(nèi)非常重要的支點(diǎn)�！鄙钲诼�(lián)通與安信基金表示，“未來(lái)將共同探討通信運(yùn)營(yíng)商與基金公司合作的更多模式，推動(dòng)雙方向電子商務(wù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型升級(jí)�！�
爆發(fā)性增長(zhǎng)有待觀(guān)察
從規(guī)�？�，貨幣基金規(guī)模增幅依然排在各類(lèi)型基金首位。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，貨基由3月底的1.46萬(wàn)億元增加至4月底的1.75萬(wàn)億元。一個(gè)月的時(shí)間，貨基的規(guī)模增加將近3000億元。
在運(yùn)營(yíng)商的“寶寶”相繼推出之后，貨幣基金的規(guī)模能否再現(xiàn)質(zhì)的飛躍，刷新余額寶紀(jì)錄？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這還有待觀(guān)察。
以運(yùn)營(yíng)商與基金的合作模式看，是將用戶(hù)的話(huà)費(fèi)余額與理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)互通，形成了一種新的余額增值理財(cái)服務(wù)。這類(lèi)“寶寶”產(chǎn)品的本質(zhì)與余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品一樣，都是用客戶(hù)的閑散資金投資貨幣基金，激活了用戶(hù)沉淀在手機(jī)話(huà)費(fèi)中的資金，為用戶(hù)提供了增值理財(cái)服務(wù)。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，“話(huà)費(fèi)寶”也不算是創(chuàng)新，只不過(guò)是運(yùn)營(yíng)商為客戶(hù)提供的增值服務(wù)，以增加客戶(hù)黏性。
在近期資金鏈比較寬松的條件下，“寶寶”類(lèi)產(chǎn)品的收益都在下滑。近期余額寶、理財(cái)通7日年化收益率分別為4.867%、4.861%。隨著貨幣基金收益率的降低， 其收益率的優(yōu)勢(shì)不再誘人。
而且，運(yùn)營(yíng)商此前與基金公司合作的效果也沒(méi)有產(chǎn)生余額寶的爆發(fā)式增長(zhǎng)。記者從部分基金公司了解到，幾家已經(jīng)開(kāi)展業(yè)務(wù)的基金公司，一天賣(mài)出去的量不到300部手機(jī)，這一數(shù)字讓不少基金公司猶豫。這在一定程度上影響基金公司跟進(jìn)。
一位業(yè)內(nèi)人士算了一筆賬，按貨幣基金0.33%的管理費(fèi)計(jì)算，10億元的預(yù)存話(huà)費(fèi)，基金公司獲得的收益是330萬(wàn)元。
除去系統(tǒng)開(kāi)發(fā)和人力成本，基金公司所剩無(wú)幾，唯一的勝算是積累了直銷(xiāo)客戶(hù)。而目前與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作中，基金公司基本上也是不賺錢(qián)的。
而與此前運(yùn)營(yíng)商自身做的“零元購(gòu)機(jī)”活動(dòng)不同，買(mǎi)基金“送手機(jī)”活動(dòng)需要運(yùn)營(yíng)商墊付一定的機(jī)身錢(qián)，這在一定程度上制約了該活動(dòng)的持續(xù)大規(guī)模推廣。
不過(guò)，這并不妨礙雙方合作的想象空間。
北京某基金市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人表示，與運(yùn)營(yíng)商的合作還有一種模式在探討，即運(yùn)營(yíng)商為客戶(hù)提供類(lèi)似手機(jī)錢(qián)包的服務(wù)。此前運(yùn)營(yíng)商推行了多年，但效果不好。運(yùn)營(yíng)商現(xiàn)在對(duì)手機(jī)錢(qián)包里做一個(gè)類(lèi)余額寶的產(chǎn)品非常有興趣，他們希望通過(guò)這樣一個(gè)與金融結(jié)合的賣(mài)點(diǎn)去拓展手機(jī)錢(qián)包業(yè)務(wù)，基金公司或可參與更多。
