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當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，蘋果宣布發(fā)行價(jià)值 45 億美元的債券，這是該公司兩年來(lái)首次融資發(fā)債。此次發(fā)債計(jì)劃將所得資金用于回購(gòu)股票和償還未償債務(wù)。
蘋果本次債券發(fā)行包括 15 億美元三年期票據(jù)，以及五年期、七年期和十年期票據(jù)各 10 億美元。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，蘋果在 2024 年 5 月至 11 月期間將有 80 億美元債務(wù)到期。
與此同時(shí)，這也是投資級(jí)債券一級(jí)市場(chǎng)異�；钴S的一周，包括康卡斯特、通用汽車在內(nèi)的八家發(fā)行機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)本周新債發(fā)行總量近 350 億美元。
路透社表示，實(shí)際上有許多企業(yè)原本計(jì)劃更早發(fā)債，但由于特朗普政策的不確定性而打亂計(jì)劃。目前發(fā)債方正急著趕在美聯(lián)儲(chǔ)本周會(huì)議之前上市，以避開(kāi)美聯(lián)儲(chǔ)主席會(huì)后評(píng)論時(shí)通常會(huì)出現(xiàn)的波動(dòng)。
分析師指出，由于政策不確定性促使投資者轉(zhuǎn)向高評(píng)級(jí)債券避險(xiǎn)，市場(chǎng)需求預(yù)計(jì)保持強(qiáng)勁。知情人士透露，蘋果本次債券認(rèn)購(gòu)規(guī)模達(dá) 100 億美元，遠(yuǎn)超發(fā)行目標(biāo)。
蒙特利爾銀行資本市場(chǎng)固定收益策略總監(jiān) Dan Krieter 指出，本輪發(fā)債潮出現(xiàn)在投資級(jí)債券基金連續(xù)六周資金凈流出后，此為 2022 年 11 月以來(lái)最長(zhǎng)流出周期。
洛杉磯資管公司 Payden &Rygel 投資級(jí)信貸策略主管 Natalie Trevithick 表示：“當(dāng)前是鎖定綜合收益率的極具吸引力時(shí)機(jī)。今日大量發(fā)行來(lái)自優(yōu)質(zhì)主體，其中部分交易實(shí)為四月延期的常規(guī)發(fā)行計(jì)劃�！�
市場(chǎng)人士分析，蘋果選擇此時(shí)發(fā)債或與特朗普上月末宣布放寬多國(guó)關(guān)稅后投資級(jí)債券利差收窄有關(guān)。最新數(shù)據(jù)顯示，上周五投資級(jí)債券平均利差為 106 個(gè)基點(diǎn)，較前一日下降 3 個(gè)基點(diǎn)。某匿名投資者評(píng)論道：“蘋果歷來(lái)擅長(zhǎng)選擇利差緊縮窗口發(fā)債。”
Payden &Rygel 預(yù)計(jì)，周一市場(chǎng)供給規(guī)模約 120-130 億美元，對(duì)應(yīng)投資者需求約 580 億美元。
